KJPP Achmanan Satria Pangaloan dan Rekan

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 125/PMK.01/2008 Tanggal 3 September 2008 Tentang Jasa Penilai Publik bahwa yang berhak melakukan penilaian hanya penilai publik yang bernaung dalam Kantor Jasa Penilai Publik, maka didirikanlah KJPP Achmanan Satria Pangaloan dan Rekan (KJPP ASP & R). KJPP ASP & R adalah perusahaan persekutuan (Persek) yang bergerak dalam Bidang Jasa Penilaian Properti yang merupakan wadah bagi para professional dalam rangka pengabdian diri terhadap masyarakat, dunia usaha dan lembaga keuangan. Khususnya dalam hal merancang, melindungi dan mengamankan investasi di dunia usaha.

Pengertian Real Properti

Penilaian sebagai suatu proses pekerjaan seorang penilai dalam memberikan oepini tertulis mengenai nilai ekonomi pada saat tertentu. Dari defini tersebut, Penilaian Aset diartikan sebagai proses penilaian seorang penilai dalam memberikan suatu opini nilai suatu aset baik berwujud maupun tidak berwujud, berdasarkan hasil analisa terhadap fakta-fakta yang obyektif dan relevan dengan menggunakan metode dan prinsip-prinsip penilaian yang berlaku pada saat tertentu.

Menurut SPI 2013, pengertian real properti adalah hak perseorangan atau badan untuk memiliki, dalam arti menguasai tanah dengan suatu hak atas tanah, misalnya hak milik atau hak guna bangunan berikut pengembangan yang melekat padanya. Misalnya tanah, bangunan dan saran pelengkapnya.

Selain itu, pengertian real properti merupakan penguasaan yuridis atas tanah yang mencakup semua hak atas tanah (hubungan hukum dengan bidang tanah tertentu), semua kepentingan (interest), dan manfaat (benefit) yang berkaitan dengan kepemilikan real estat, real properti biasanya dibuktikan dengan bukti kepemilikan (sertifikat atau surat-surat lain) yang terpisah dari fisik real estat. Oleh karena itu, real properti adalah suatu konsep nonfisik (atau konsep hukum).

Penggunaan

Jaminan Bank
Fungsi utama perbankan yang merupakan lembaga intermediasi antara pihak yang kelebihan dana (surplus of fund) dengan pihak yang memerlukan dana (lack of fund). Dalam menyalurkan kreditnya, perbankan membutuhkan jaminan. Berdasarkan Undang-Undang Perbankan nomor 7 tahun 1992, jaminan kredit dapat berupa jaminan pokok (semua asset yang terkait dengan proyek) dan jaminan tambahan (asset dan tabungan anggota/koperasi yang bersedia di jaminkan yang perlu di inventarisasi oleh agen atau pengurus koperasi). Untuk mengetahui nilai jaminan maka perlu dilakukan penilaian atas jaminan tersebut, yang biasanya adalah penilaian aset.

Restrukturisasi
Dalam melakukan restrukturisasi yang perlu dilakukan adalah:

1. Pemetaan portfolio, untuk mengetahui bagaimana kemampuan masing-masing aset dalam memberikan nilai tambah bagi perusahaan. Apakah ada idle asset, atau aset yang kurang produktif, dan tak perlu dipertahankan karena tak sejalan dengan strategi perusahaan? Aset yang tak produktif serta tak sejalan dengan strategi perusahaan sebaiknya disisihkan untuk dijual.
2. Kemudian dilakukan pemetaan SBU, masing-masing SBU dinilai berdasarkan beberapa karakter, seperti: a) daur hidup, b) bagian pasar, c) pertumbuhan dan arus kas. Selanjutnya masing-masing SBU dievaluasi, apakah masih sejalan dengan strategi perusahaan. SBU yang sesuai, dapat dikaitkan dengan peningkatan nilai, atau memberikan Economic Value Added (EVA) kepada perusahaan secara keseluruhan.
3. Penilaian aset SBU. Penilaian aset SBU dilakukan dengan melibatkan penilai publik untuk mendapatkan nilai aset SBU yang wajar
4. Pembenahan portfolio dan SBU.Setelah penilaian tersebut, aset dan SBU yang tersisa hanya yang benar-benar sesuai dengan strategi perusahaan. Namun kualitas aset dan SBU perlu dievaluasi, agar beroperasi secara optimal.

Go Public
Salah satu cara perusahaan untuk mendapatkan dana dalam membiaya kegiatan operasionalnya adalah dengan go public. Go public adalah menjual sebagian sahamnya kepada publik dan mencatatkan sahamnya di bursa. Perusahaan yang akan melakukan go public disebut emiten. Hal-hal yang harus dipersiapkan calon emiten dalam rangka penawaran umum yaitu:

1.      Persetujuan pemegang saham pendiri melalui RUPS

2.      Menunjuk penjamin emisi untuk membantu penyiapan semua dokumen yang diperlukan, termasuk upaya pemasaran agar penawaran umum tersebut sukses. Dengan koordinasi dengan penjamin emisi, perusahaan menyiapkan berbagai dokumen yang diperlukan seperti:

ü  Laporan keuangan yang diaudit oleh akuntan publik yang terdaftar di OKJ;

ü  Anggaran dasar berikut arnandernennya yang disiapkan notaris dan disahkan oleh instansi yang berwenang;

ü  Legal Audit dari konsultan hukurn yang terdaftar di OJK;

ü  Laporan penilai independen;

ü  Prospetus penawaran umurn; dan

ü  Beberapa dokumen lain sebagaimana yang diatur dalam ketentuan yang berlaku.

Lending rates still high

Lending rates of the banking industry showed an increase towards the end of 2010. Bank Indonesia recorded a Bank Loan Interest Rate Basis on average increased by 3 bps.
Risk in the real sector is still high relative is the main reason. This will cause the loan disbursements less inhibited.

While the development of effective interest rates tend to be more stable foreign currency loans. The increase in lending rates on average by 3 bps due to higher interest rates than consumer loans are up 24 bps. Effective consumer loan interest rates for the rupiah still appear higher than the lending rates for working capital and investment loans effectively, especially in group.

Kantor Jasa Penilai Publik dapat berbentuk perseorangan atau rekan.

Kantor Jasa Penilai Publik dapat berbentuk perseorangan atau rekan.

Penilai atau perusahaan kantor jasa penilai tetap mengusahakan menjadi  rekanan penilai di berbagai bank pemerintah, bank swasta serta bank asing. Lembaga-lembaga sebagai berikut :

Bank Indonesia, Perusahaan Pengelola Asset, PT (Persero), Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM), Dana Pensiun Bank Indonesia (Dapenbi), Bank Mandiri, Bank Syariah Mandiri, Bank Mega, Bank Mega Syariah, Bank Danamon, Bank OCBC NISP, Bank International Indonesia (BII), Panin Bank,

The Hongkong Shanghai Bank Corporation (HSBC), Standard Chartered Bank, DBS Bank, Chinatrust Bank, Maybank Indocorp, Woori (Hanvit) Bank, Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, Bank Kesawan, Commonwealth Bank, Bank Sumitomo Indonesia, Bank Hana, Bank Ekonomi, Bank Jabar, UOB Buana Bank, Bank CIMB Syariah, Bank Windu, Bank Bukopin, Bank Syariah Bukopin, Bank Rakyat Indonesia (persero), Bank BNI

Membangun Rumah Indonesia

Indonesia cenderung kehilangan arah dalam meletakkan fondasi yang kokoh bagi bangunan masa depan bangsa yang lebih menjanjikan. Indonesia sering disebut sebagai negara demokrasi terbesar ketiga di dunia setelah India dan Amerika Serikat, karena berhasil menyelenggarakan pemilu secara bebas dan demokrasi tahun 1999. Selain pemilu, berbagai langkah reformasi pasca Soeharto seperti kebebasan sipil, reformasi konstitusi, serta desentralisasi dan otonomi daerah juga dipuji dunia Internasional sebagai prestasi yang membanggakan.

P2P- LIPI menyelenggarakan Seminar Nasional "Membangun Rumah Indonesia, Memihak Bangsa Sendiri", dengan pembicara Prof Dr Mochtar Pabottingi di Widya Graha LIPI. Bertolak dari keprihatinan yang mendalam terhadap realitas Indonesia yang sering kali terperangkap dalam hiruk-pikuk politik kekuasaan.

Dengan tujuan untuk merumuskan pemikiran alternatif dalam mencari solusi dan perbaikan atas persoalan bangsa sehingga dapat menciptakan Rumah Indonesia yang lebih nyaman dan menjanjikan di masa depan.

Selengkapnya dapat dibaca di http://id.news.yahoo.com/antr/20100803/tpl-lipi-gelar-seminar-rumah-indonesia-cc08abe.html

Historis Industri Tekstil Nasional

Secara umum terjadi peningkatan kinerja yang cukup baik pada industri tekstil Indonesia sepanjang tahun 2004. Perbaikan kinerja tersebut ditandai dengan adanya ekspansi beberapa industri yang meningkatkan  kapasitas produksi secara nasional, meningkatkan jumlah produksi riil, meningkatkan penyerapan tenaga kerja dan adanya pertumbuhan eksport. Secara keseluruhan peningkatan kapasitas produksi secara nasional di tahun 2004 mencapai 4%. Pada tahun 2004 kapasitas produksi secara keseluruhan dari kelima sub-sektor, yaitu: fiber, spinning, weaving/knitting, garment dan tekstil lainnya, meningkat dibandingkan tahun 2003. Kapasitas produksi pada tahun 2003 tercatat sebesar 5.79 juta ton dan pada tahun 2004 meningkat menjadi 6 juta ton. Demikian pula halnya dengan produksi riil. Produksi tekstil Indonesia pada tahun 2004 naik 4% dibandingkan dengan tahun 2003. Pada tahun 2003 produksi riil untuk sektor tekstil tercatat 4.19 juta ton dan pada tahun 2004 meningkat menjadi 4.36 juta ton. Pertumbuhan tersebut memberikan dampak cukup baik bagi penyerapan tenaga kerja secara nasional. Meskipun demikian, kecenderungan perusahaan untuk mengurangi ketergantungan terhadap jumlah tenaga kerja mengakibatkan pertumbuhan penyerapan tenaga kerja hanya 0.1%. Pertumbuhan lainnya juga terjadi dalam kinerja eksport tekstil. Peningkatan volume ekspor pada tahun 2004 mencapai 70 ribu ton atau naik sekitar 4.5% dibandingkan tahun 2003 yang mengakibatkan adanya peningkatan nilai ekspor sebesar 8.4%.

Fiber Making

Dalam sub-sektor industri pembuatan serat yang merupakan industri sub-sektor hulu dengan sifat usahanya yang padat modal dengan jumlah tenaga kerja relatif kecil, pada tahun 2004 tidak terdapat penambahan jumlah pabrik. Namun yang terjadi adalah ekspansi perusahaan sehingga menyebabkan kapasitas produksi meningkat sebesar 2.65% dibanding tahun 2003. Dibanding tahun 2003, terjadi peningkatan produksi pada sub-sektor ini sebesar 3.37%. Sedangkan untuk impor, terjadi peningkatan sebesar 0.06% dalam nilai dan 16% dalam volume. 

Spinning

Sebagaimana dalam sub-sektor industri pembuatan serat, dalam sub-sektor industri pemintalan-pun pada tahun 2004 juga melakukan ekspansi yang menyebabkan peningkatan kapasitas produksi sebesar 2,65% dan peningkatan jumlah volume produksi sebesar 2,79% dibandingkan tahun 2003. Sedangkan dalam perdagangan luar negeri pada tahun 2004 terjadi peningkatan yang cukup signifikan dibandingkan tahun 2003, baik dalam ekspor maupun impor. Peningkatan yang terjadi pada kegiatan ekspor adalah sebesar 21,92% untuk nilai dan pada volume sebesar 4.52%. Sementara itu pada kegiatan impor, peningkatan terjadi sebesar 24,78% untuk nilai dan 28,62% untuk volume. Weaving/Knitting

Dalam sub-sektor industri pertenunan dan perajutan, pada tahun 2004 terjadi peningkatan kapasitas produksi sebesar 3.09% dan produksi sebesar3.03% dibandingkan tahun 2003. Namun untuk nilai maupun volume ekspornya menurun, yaitu sebesar 2.52% untuk nilai dan 8.90% untuk volume. Sedangkan pada kegiatan impor, kenaikkan yang terjadi hanya dalam volume sebesar 17.29% sementara dalam nilai terjadi penurunan sebesar 5.50%.GARMENT

Garment

Sub-sektor industri pakaian jadi ini merupakan sub-sektor industri hilir dengan sifat padat karya. Pada sub-sektor ini ditahun 2004 terjadi peningkatan kapasitas produksi dan produksi riil yang masing – masing sebesar 12.88% dan 12.14% dibandingkan tahun 2003. Pada tahun 2004 terjadi penurunan volume ekspor sebesar 2.84% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun karena rata – rata unit price produk garment pada tahun tersebut meningkat meningkat 13.17%, maka secara keseluruhan terjadi peningkatan nilai ekspor sebesar 9.94%. Demikian pula halnya dalam kegiatan impor. Secara volume terjadi penurunan impor sebesar 24.43%, namun secara nilai terjadi peningkatan sebesar 101.65%. 

Other Textile

Pada tahun 2004, peningkatan kapasitas produksi dn produksi riil pada sub-sektor industri tekstil lainnya ini masing – masing adalah sebesar 12.88% dan 22.77%. Pada sector ini jika dibandingkan dengan tahun 2003, maka pada tahun 2004 terjadi penurunan ekspor sebesar 1.64%, namun untuk nilai ekspornya meningkat sebesar 8.82%.

Build Operate Transfer (BOT)

Contract Build Operate Transfer (BOT) is a collaboration between the government and the private sector in building public infrastructure that aims to improve the infrastructure growth without spending money from the government. Application of this contract, the private sector finance, design, build, operate and maintain infrastructure facilities within a specific concession period and ending with delivery of facilities to the government without any compensation. Private parties to get revenue from the operation of these infrastructure facilities during the concession period lasted.

Thus the BOT model gives an opportunity and liberty to customers (offshore) to get  Offshore Center (OC) build and operated as per their specific needs and also set up the processes in various stages to suit their business needs.

The staged process helps the client to evaluate the risks involved and also helps them to check the feasibility before investing in full-fledged manner.

Source: http://www.omnitechindia[.]com/

The BOT Model would typically be used for:

An organization wishes to commence business in a country where it does not haveits base. The organization would look at getting a local company to reduce risk its venture into the new country.An organization doesn’t have the expertise in that process, and wants to pool in specialized and dedicated resources to execute it. Here the organization will tie up with a mature player who already has expertise and knowledge for it.

Key points involved in executing a BOT model:An organisation does a feasibility of approach - setup the said project on its own or work on a BOT model. If opted for BOT model, then,Service providers are shortlisted and a dialogue is initiated with them.

The parameters are shared with the service providers and their intent is ascertained whether or not they would be keen to proceed with such an arrangement. It is very important to find a matured service provider as he has the right domain knowledge and expertise that helps to get the optimal returns from the investment.

The initial agreement is signed which spells out the nature of contribution that each of the participants will bring to the table. It also spells out the time duration for the transfer of project/rights. This is referred to as the `put' or `call' options i.e., whether one of the participants to the venture would put their shares to be

Bisnis properti akan terus tumbuh

Para pengusaha properti yakin penjualannya tahun 2010 nanti bakal bersinar. Tak tanggung-tanggung grup Ciputra menargetkan kenaikan penjualan hampir separuh dari semua proyek yang kini tengah digarapnya. (source: http://properti.kompas[.]com/)

Bisnis properti akan terus tumbuh pada tahun-tahun mendatang. Kenaikan harga properti tidak mungkin dikalahkan oleh pendapatan. Karena itu mereka yang belum punya rumah, harus mengusahakan memiliki rumah sendiri karena harga rumah makin tinggi. Kebutuhan akan rumah tetap tinggi.

Faktor membaiknya perekonomian secara global akan turut menambah penyerapan properti di berbagai negara termasuk Indonesia. Bunga masih rendah dan inflasi Indonesia sangat terkontrol.

Para pengembang berharap pemerintah segera mengizinkan orang asing memiliki apartemen di Indonesia. Orang Indonesia saja boleh memiliki apartemen di luar negeri, mengapa kita tidak mengizinkan orang asing memiliki apartemen di sini? Kalau orang asing dilarang memiliki properti, ini suatu kebodohan. Harga properti di Jakarta paling murah di dunia. Dan harga properti di sini tidak pernah turun. Peraturan mengenai izin tinggal agar dapat diperbaiki dengan mengamandemen UU Pokok Agraria. Setelah itu dibuat peraturan mengenai status kepemilikan properti disulkan dipecah menjadi dua, Hak Guna Bangunan sampai dengan 80 tahun dan Hak Pakai 70 tahun. Dengan adanya perubahan ini, potensi penerimaan pajak kemungkinan meningkata yang pada akhirnya juga akan menggairahkan ekonomi.

Megaproyek superblok St Moritz

Megaproyek superblok St Moritz, Puri Kembangan, Jakarta Barat.Lokasi St Moritz berada di Jakarta Barat yang dekat dengan Bandara Internasional Soekarno-Hatta, mudah diakses lewat jalan tol, dan berada di persimpangan JORR, jalan tol lingkar luar. Dekat dengan bandara sangat penting karena saat ini berpergian dengan pesawat sudah kebutuhan. St Moritz unggul dengan proyek properti seluas 135 hektar.akan mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan dan tren ini, termasuk rencana pembangunan jembatan Selat Sunda yang menghubungkan Sumatera dengan Jawa. Semua kendaraan yang masuk Jakarta, akan melalui Jakarta Barat. daya beli  relatif baik dan lifestyle cukup terbuka.  Lokasi ini sudah dipersiapkan dan yang perlu diingat adalah pembangunan properti menunggu waktu yang tepat. Jadi ini masalah waktu.

Persiapan St Moritz sudah dimulai tahun 2006, tapi untuk melakukan launching Agustus 2008, kami butuh waktu 2,5 tahun. Konsepnya global city, kota yang lengkap dengan sekolah, mal, rumah sakit, hotel, tempat konvensi dan fasilitasnya, semuanya sebelas jenis. Di St Moritz akan dibangun gedung perkantoran tertinggi dan mal terbesar di Indonesia. dengan 65 lantai. Gedung ini memperhatikan segala aspek, termasuk ketahanan gempa. Selain itu kami juga akan membangun mal terbesar dan terluas di Indonesia dengan luas 450.000 meter persegi. Kami akan membangun mal yang mengelilingi delapan menara apartemen, dalam empat tahap.  Di St Moritz juga akan dibangun gedung kovensi seluas 6.000 meter persegi, setara dengan Jakarta Convention Center. Juga akan dibangun Sea World seperti di Ancol, seluas 4.000 meter persegi. Ada sebelas fasilitas yang dibangun di satu tempat.

Indonesia's economic growth reached 5.5% in 2010

Institutions Deposit Insurance Corporation (Lembaga Penjamin Simpanan, LPS) decided to not change the amount of insurance rates in the period October 15, 2009 until January 14, 2010. The interest rate guarantee period 15 October 2009-14 January 2010 is as follows, the interest rate guarantee for rupiah deposits at commercial banks is 7 percent. Then the interest rate guarantee for foreign currency deposits in commercial banks amounted to 2.75 per cent and interest rate guarantees in the Bank Perkreditan Rakyat (BPR) for 10.25 persen. Trend expected interest rate cuts are on the lowest range. Interest rate differentials guarantee for deposits in dollars in commercial banks and the BI Rate by 50 basis points is a range that is considered reasonable and should be maintained. The inflation rate is still consistent at relatively low levels even during August 2009 recorded an increase according to seasonal patterns. Mortgage interest rates in Indonesia are still fairly high (10-13 percent) when compared with other countries, like Singapore and Malaysia.

The rate of economic growth in 2010 expected to be higher than this year or 5 percent to reach 5.5 percent following the restoration of conditions of global economist.

Meanwhile, for the year 2009, prediction economy growth will grow by only 4 percent to 4.5 percent, with growth contributor was still dominated by local consumption and government. Exports are still not able to push performance expectations despite the growth began to improve.

Inflation began to feel the year predicted that 2010 could reach 6-7 per cent. This is higher than that estimated in 2009 reached only 4.5 percent. Rising inflation, caused by commodity prices began to rise.

Source: http://bisniskeuangan.kompas[dot]com

Merek mempengaruhi nilai saham

Dalam menentukan nilai saham PT Aqua Golden Missisipi Tbk (AQUA) salah satunya dipengaruhi merk (brand) AQUA sebagai produk. Penilaian saham masih dilakukan dengan rencana perseroan untuk go private.

Hal itu dikatakan Ketua Umum Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (MAPPI) Hamid Yusuf, di Hotel Sahid Jaya Jakarta, Selasa (4/8). "Merek itu salah satu aset yang bernilai intangible, makanya harus dimasukkan dalam penilaian saham," ujarnya.

Hamid menjelaskan, AQUA merupakan merk yang sudah terkenal sehingga akan memberikan pengaruh yang cukup signifikan bagi nilai saham. "Hanya saja metode penilaiannya harus dipisah dari penilaian aset," ujarnya.

Sementara mengenai nilai saham, tidak ada batasan maksimal atas dibanding harga pasar saham. "Kalau untuk delisting tidak ada batasannya berapa, lain halnya kalau untuk akuisisi baru ada batasan maksimal 10%-20% dari harga sahamnya. Itu ada aturannya," ujarnya.

Penentuan nilai saham, menurut Hamid ditentukan berdasar metode berbasis pasar dan metode berbasis kinerja perseroan termasuk proyeksi ke depannya. "Kalau untuk menentukan nilai saham diambil keduanya, lalu dirumuskan," ujarnya.

Hamid mengaku, pihaknya tidak turut campur dalam penilaian saham AQUA. "Mereka (AQUA) menunjuk penilai sendiri, anggota kami, kecuali kalau nanti ada masalah baru kita akan turun tangan," ujarnya.

Sebelumnya, Senior Partner Truscel Capital Saiful M Ruky, menyatakan pihaknya belum menyelesaikan penilaian saham AQUA. "Progressnya baru 75%, tinggal penilaian brand. Rencana paling lambat akhir pekan kita kasih hasilnya ke manajemen (AQUA)," ujarnya ketika dihubungi INILAH.COM.

Saiful menjelaskan, nilai harga saham berdasar penilaian pihaknya tidak berbeda jauh dengan penawaran yang pernah dilakukan manajemen AQUA kepada investornya beberapa waktu lalu. "Tidak berbeda jauh, tapi angkanya saya belum bisa bilang," ujarnya.

Sebelumnya, AQUA berencana untuk meninggalkan lantai bursa efek Indonesia pada tahun ini dan menjadi perusahaan tertutup.

http://www.inilah.com/berita/ekonomi/2009/08/04/137279/mappi-merek-aqua-ikut-tentukan-nilai-saham/

Tax rebates on land and buildings

Tax rebates on land and buildings

Aditya Suharmoko , The Jakarta Post , JAKARTA | Sat, 07/11/2009 11:27 AM | Business 

Certain taxpayers will enjoy rebates for land and building tax (PBB) as part of a government effort to ease the financial burdens on low-income people, the Finance Ministry said in a statement Friday.

The new ministry’s regulation, effective as of Aug. 17, will give PBB tax rebates to war veterans, farmers, retirees and low-income workers. The amount of rebates will depend on the types of taxpayers.

War veterans, or wives or husbands of deceased veterans, will get rebates of 75 percent.

Up to 75 percent rebates will be provided for taxpayers having farms, cattle breeding or fisheries that yield little; taxpayers whose only income is from pension funds; taxpayers with little income and unable to pay PBB; also taxpayers with little income while the value of their land or buildings rises due to changes in the neighborhood or development. 

Taxpayers whose building or land is destroyed by natural disasters, will get 100 percent rebates.

To get such rebates, taxpayers must file a request to their district tax offices that can be processed individually or as part of a group request, based on their PBB claims.

War veterans, or spouses of the deceased veterans, can request PBB rebates collectively before and after receiving tax request letters. The amount of tax liability should not exceed Rp 500 million (US$49,500).

War veterans should submit the request at the latest by Jan. 10 of the tax year, represented by the Indonesian Veterans Legion (LVRI), to district tax offices.

For taxpayers with farms, cattle breeding, fisheries or plantations; taxpayers with sole income coming from pension funds; taxpayers 

with little income and unable to pay PBB; and taxpayers with little income whose land of building value rose because of development, tax liability should not exceed Rp 200,000. 

For taxpayers suffering losses because of natural disasters or other incidents such as fire or crop disease the ceiling amount of tax debt is Rp 500 million, the ministry said.

For individual applicants, the amount of tax debt should not be more than Rp 2 million to be 
eligible for PBB rebates. The request should be submitted within three months of receiving tax liability letters or since suffering a disaster or incident.

The regulation also states that heads of district tax offices will have the authority to grant PBB rebates if the amount of tax liability is less than Rp 500 million. 

If the tax liability is between Rp 500 million and Rp 1.5 billion, the authority rests with the head of the special regional tax office.

Only the director general of taxation, representing the finance minister, can grant rebates for tax liabilities exceeding Rp 1.5 billion.

New realities in banking sector

Living with new realities in banking sector

The Boston Consulting Group (BCG) conducts an annual study to analyze the value creation performance of top banks globally. 

This past year has been a very tumultuous year for the global economy and especially the banking sector. The word "unprecedented" has now become a very common description of the current crisis. BCG's Creating Value in Banking 2009 report is aptly named Living with New Realities. 

The impact of the crisis on Indonesian banks has fortunately been very different from how it has impacted major global banks. 

That said, it is worthwhile for Indonesian bankers to step back and reflect on the global upheaval, before getting down to the task of thinking through what should be done at home. 

Globally, the losses suffered by the banking industry are astounding. Since the pre-crisis peak, the market capitalization of the global banking industry has fallen by US$5.5 trillion. 

This is equivalent to the about 10 percent of the global GDP. But losses are only half the story. The financial crisis has done more than destroy value and topple banks. 

It has redefined what financial institutions must do to compete and win. For banks, this crisis will prove to be as transformative as it is destructive. 

Banks are living with new realities that will redefine what they must do to compete and win. As a result, we expect the much-maligned universal banking model will re-establish its primacy. 

The fundamentals of this model are sound. Banks using the universal banking model are built on strong customer relationships and funded predominantly from their own deposit base. 

In Indonesia and the rest of Southeast Asia, the universal banking model has been the predominant business model of choice for major banks (e.g., Mandiri, BCA, Danamon, etc.) and this is clearly going forward. 

Banks will become more focused. They will compete where they can win. Large banks will still loom over the landscape, but they are much more likely to be multi-local institutions -repeating a simpler, more standardized business model across fewer countries - rather than wide-ranging, highly complex global titans. 

By returning to the past banks will move forward. They will once again emphasize old-fashioned products and practices, where the bias is to lend what is brought in as deposits. 

Their business models will reflect a more cautious, more highly regulated, and less risk-oriented environment. There will be a stronger focus on transaction, processing and fee-based activities. 

This does not mean that banking will be dull or easy. If anything, it will become more demanding as banks get back to the business of focusing on their customers - the emphasis will be on relationships, not products. 

The new realities will force many banks to fall back on core businesses and leaner cost structures. They will revert to the things they do best and compete only in markets where they have strong positions. 

These actions - coupled with better risk management and an up-to-date view of how the crisis is playing out - should do more than ensure stability. 

In Indonesia to date, we are fortunate that the crisis has had a more muted impact on the banking sector. 

Indonesian banks are in a much healthier state than most in other parts of the world, partly due to the painful restructuring they underwent as a result of the Asian financial crisis a decade ago. 

Two Indonesian banks that feature as top performers in BCG's Creating Value in Banking 2009 report are BCA and BRI. BCA appears in the top 10 for highest Total Shareholder Return among mid-cap banks globally in 2008 based on returns for the past five years. 

BRI is among the highest for profitability performance in 2008 as measured on the basis of return on equity. This is clear evidence of the Indonesian market potential. 

That said, the crisis presents some clear short-term challenges and opportunities. At the top of the list is clearly managing asset quality. There are expectations from many analysts that the nonperforming loan rate for Indonesian banks will go up in the short term as the economy cools down. 

Proactive management of asset quality will determine whether banks will have a decent or a horrible 2009. Beyond that, a critical topic for many banks will be the strength of their retail deposit franchise. 

A successful deposit franchise can contribute a material difference to a bank's profitability as well as provide customer relationships to expand the business in the long term. 

Many bankers are also talking about how loan growth will slow down in the near future relative to the aggressive growth we saw in 2007-2008. This is likely to happen. 

However, it is also important to balance that with the longer term view of the market. There are long-term attractive market opportunities in many different areas - including retail banking, micro-finance and the wholesale segment. 

In our view, the slowdown provides clear opportunities for banks to re-tool the necessary capabilities, processes and systems they need to capture the longer term opportunities. 

Acting now will position banks to gain substantial ground in their core markets at the expense of competitors that do not respond quickly and with purpose. As we have already said, a crisis is too good an opportunity to waste. 

Eddy Tamboto , Contributor , Jakarta | Wed, 03/25/2009 1:56 PM | Business : The writer is a partner and managing director at BCG's Jakarta office.

Icon in the first class Mixed Use

Space needs will cause the growth of property, especially premium amenities. Urban needs in conducting activities such as work, shopping, and recreation in an environment that is relatively close to a trend at this time. This encouraged the development of a typology of the new architecture and a multi-function, or more familiarly called the mixed use centre. Combination of several functions of space activities into a new mutation in the modern urban life in the big cities. 

Surabaya is the second city of Indonesia after Jakarta, an area where mixed use center is necessary existence. Realized this need and with the presence of Grand City, Surabaya. A mixed use centre at the new first class consists of a mall, meeting facilities incentive, convention and exhibition (MICE), five-star hotel and service Apartment. Strategic location in the heart of the city is one plus the value addition facilities are presented. Built on the land area of almost 5 ha, the Grand City of Surabaya on the first phase of 180,000 m2, offers a Shopping Mall, top class, Convention and Exhibition Center international standard and facilities. Will also be equipped with the five-star hotel and service apartment. Views on the design of contemporary buildings mall add conceitedness display architecture. Design of the building mass on the front of the curve deliberately created as a response to elements of the environment in front of a river Kalimas. Consists of five floors plus a basement with an area of 81,000 m². 

Distinguish the interior of the mall the other is the existence of two concepts, namely East and West. Concept interior combines elements of this culture and Western culture with Eastern concepts marked patern, color, lighting and art work such as painting a giant transparent depending on the middle of the void that passes each floor. With zero in high end segments, which are mixed tenant is brand-brand international fashion, Department store & international supermarket, fitness center and beauty salon, restaurant and famous cafes, cinema building in Surabaya with a 7 screen and the entertainment of children, adolescents and family. 

While for the convention and exhibition center located in close proximity to the mall and become one building. Only distinguish the form of building that tends to rectangular. Circulation pattern between the mall and exhibition center is very easy for visitors either in or in the corridor outside the room where there are almost all in the floor. Views outside the visible ignites between two buildings, but each have a clear function space. Convention and exhibition facilities is a convention center, exhibition hall, multi-use space, meeting rooms and space of the first international in Surabaya. 

With a total of 21,000 m², the Grand City to provide facilities and exhibition hall in Jakarta outside, complete with ballroom in Surabaya. Excess exhibition center is a facility designed to have a heavy burden on the floor as much as 2 tonnes / m² and a high ceiling to reach 12.8 m. Silver color that dominates the impressive luxurious interior with a blend of luxury lighting system and meet the standards of actual function space. In addition, also needs to support activities that will be stars class hotel and service apartment available in one area. All the existing buildings in the area together to optimize the function of each. Braided from various functions and activities in the international degree that is capable of, the Grand City will be able to bring the city of Surabaya to the city level, capable of reaching the international market domestic and foreign. This is also supported with the circulation pattern of vehicles and people who divided the right. There is also a parking area and can accommodate 2500 cars (lower ground, parking lots and parking building) and 500 motorcycles (lots). All design and mixed used commercial buildings in the master plan by the RTKL Los Angeles, one of the world-class architect consultants experienced in the field. With modern design to create the look of the city of Surabaya has a new icon as well as add architectural treasures of the city skyline this hero. Grand City planned to operate in mid-2009.
Source: Kompas.com